高利潤的刺激下，這座號稱擁有500億元民間資金規模的神木縣的民間金融模式，就是親朋好友先以2分左右的利息集資，再放入投資公司等機構吃3分以上的高息，然后投資公司將錢放給到處炒地皮、炒樓房、炒煤礦之人以獲得更高的投資收益。這種模式在煤價快速暴漲的時候，其資金鏈條基本能夠維系自我循環。然而，當煤價開始下降后，一些集資者資金鏈條緊張，不得不采取虛擬的方式繼續游戲。直到2012年，煤價快速下跌，煤礦接連停產，集資者的暴富夢不得不暫時畫上了句號。

　　神木因為民間借貸的參與面龐大，而導制了民間借貸問題的暴發。2012年以來，神木法院受理的民間借貸糾紛案件達4786起，涉訴金額達32.17億元；在縣公安局立案偵查的借貸案件7起，涉案金額達43.1億元，涉案人數1247人戶。今年截至7月11日，神木縣法院共受理民間借貸糾紛案件2771件，已經超過去年的2015件，更是2011年的4倍多。

　　當然，民間借貸是經濟發展到一定階段出現的必然現象，當國有商業銀行為民營企業提供的服務有很多限制，民企很難得到國有商業銀行的金融支持時，民間借貸便應運而生。這在浙江溫州、內蒙古鄂爾多斯都曾出現。

　　“神木民間借貸起伏說明民間金融太落后。要避免民間借貸問題再次發生，一要積極發展和規范民間金融，二要盡快發展和健全金融保險，大力推進金融體制改革。”張寶通提出。

　　如今的神木人都在祈禱經濟復蘇的陽光早一刻灑向這里。不過，對于這次的借貸危機，從省上到縣上，各級政府都在努力，盡可能幫助群眾公開、公平、公正地解決問題，讓百姓的損失降到最低。

　　有保障的民生政策

　　對于神木的關注，除了這座煤城的暴富，更多的是讓國人都羨慕的“全民福利”。統計數據顯示，從2007年到2012年，神木縣在各項民生項目上投入了百億財政資金。而在煤城經濟發展速度放慢之后，人們最關注的是，這里利好的民生政策能否繼續下去？

　　“老百姓的民生保障標準只會提高、不會降低，民生投入只會增加、不會減少，民生保障范圍只會擴大、不會縮小。”新上任的“高配”縣委書記尉俊東這樣表態，并且要求全縣各機關單位和各級干部做好準備，以干部的“緊日子”保障老百姓的“好日子”，從嚴控制開支，壓縮“三公”經費，保障民生支出足額及時到位，滿足老百姓醫療、教育、養老等基本需求。

　　而尉俊東的表態是有根據的。據神木相關負責人介紹，除了財政，神木縣政府還有三大收入來源：一個是神木縣國有資產運營公司，該公司成立于2002年，代表政府出資參股，2011年初時已有近7億元利潤；另一個是神木縣民生慈善基金會，該基金委托神木縣國有資產運營公司進行投資管理，據稱為全國最大的非公募基金，初次募資就達40億元。據了解，目前基金會仍有超過20億元資金。第三個收入來源則來自央企、省企在神木開采煤炭時的提成，“每開采一噸要給縣政府提留一定資金，這筆收入每年約有10個億。”一位知情者透露。

　　“‘瘦死的駱駝比馬大’。神木每年用于民生的錢加起來不過40個億，我們上半年的地方財政收入已經有24個億，就算下半年經濟回速不是很快，我們保障民生也根本不是問題。”神木縣發展改革局副局長高海雄算了一筆帳。

　　對于未來神木的財政保障，張寶通判斷：“我國能源以煤炭為主在近期內是難以改變的，隨著全國經濟回暖，神木經濟會逐步好轉的。因為中國要和平崛起就需要煤炭能源，神木的日子還會好起來的，雖然不會重復過去的輝煌。”這種判斷或許會讓籠罩借貸陰霾的神木人感到一絲的安慰。