理財(cái)案例：

　　王先生今年43歲，是一家紡織廠的老板；王太太35歲，在家擔(dān)任全職太太，夫妻倆育有一對兒女，兒子6歲，女兒14歲。目前王先生的企業(yè)價(jià)值2800萬元，擁有住宅三處：300平方米的聯(lián)排別墅，花費(fèi)300萬多元；早年購買了一套150平方米的商品房自住，目前價(jià)值150萬元；另外還有一套70平方米的商品房用于出租，月租金2500元。

　　短期目標(biāo)：

　　1.紡織業(yè)利潤率低，準(zhǔn)備進(jìn)入資金收益高行業(yè)；

　　2.目前股市、樓市盈利難，希望找到一個(gè)良好的投資渠道；3.降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立穩(wěn)健的收益模式。

　　中長期目標(biāo)：

　　1.建立合理的養(yǎng)老規(guī)劃；

　　2.準(zhǔn)備教育金。

　　招商銀行佛山分行AFP投資顧問 董偉強(qiáng)

　　理財(cái)分析：風(fēng)險(xiǎn)保障不足

　　目前王先生家庭總資產(chǎn)按成本計(jì)共3285萬元左右，其中主要為企業(yè)資產(chǎn)。但紡織行業(yè)的利潤率持續(xù)走低，要考慮產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。

　　總體來看，王先生家庭的財(cái)務(wù)狀況和收支情況較為樂觀，今后還可考慮適當(dāng)增加負(fù)債，形成資產(chǎn)擴(kuò)張性，可考慮選擇適當(dāng)?shù)慕鹑诠ぞ撸瓿衫碡?cái)目標(biāo)。

　　另外，王先生家庭風(fēng)險(xiǎn)保障不足，王先生作為頂梁柱，且年齡較大，一旦發(fā)生意外，家庭會受到較大沖擊。而且，王先生企業(yè)總資產(chǎn)比重過大，占比達(dá)85%，有一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；股票及股票基金投資缺乏，會有通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。

　　投資建議：分散投資對抗通脹

　　雖然目前股市波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)加大，但從長遠(yuǎn)看，股市方面的資產(chǎn)配置是對抗通貨膨脹的有效工具。建議王先生借道招商銀行的私人銀行服務(wù)，通過購買一些陽光私募基金，選擇優(yōu)秀的基金管理人，進(jìn)行分配投資。

　　穩(wěn)健理財(cái)儲備教育金

　　王先生家庭有兩個(gè)小孩，計(jì)劃培養(yǎng)到研究生畢業(yè)。假設(shè)當(dāng)?shù)貙W(xué)費(fèi)近幾年的平均成長率為3%，預(yù)測教育金的投資回報(bào)率為5%。以大學(xué)費(fèi)用2萬元/年、研究生費(fèi)用3萬元/年計(jì)算，兩個(gè)兒女教育金需求合計(jì)51萬元，建議提前預(yù)留一定資金，投資穩(wěn)健型的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

　　增加壽險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)

　　除了社保外，王太太已購買了兩全保險(xiǎn)、意外傷害及意外傷害醫(yī)療保險(xiǎn)，無須再顧慮保障問題。但王先生只在公司參加了社會醫(yī)療統(tǒng)籌保險(xiǎn)，無任何商業(yè)保險(xiǎn)補(bǔ)充，應(yīng)重點(diǎn)考慮他的保障。按照遺屬需要法計(jì)算保險(xiǎn)需求，王先生應(yīng)購買1000萬元的壽險(xiǎn)，以保證家庭的生活質(zhì)量。

　　另外，考慮到要保證退休后的生活水平，目前王先生需將應(yīng)酬支出轉(zhuǎn)為醫(yī)療投入。以通貨膨脹率為3%計(jì)算，王先生60歲退休時(shí)月生活支出為57000元，假設(shè)退休后實(shí)質(zhì)投資報(bào)酬率為3%、社會養(yǎng)老金月領(lǐng)取為1000元，生存至85歲，折算到60歲時(shí)須準(zhǔn)備的養(yǎng)老金現(xiàn)值為1200萬元。

　　中長期選擇成長型基金

　　除了留出20萬元左右的家庭日常備用金作為活期或通知存款外，將20%的資金配置在資本市場上。另外還需預(yù)留10%的現(xiàn)金，為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和子女教育留出備用金。中長期投資方面，建議王先生將每年的可投資資產(chǎn)按照一定比例分配到人民幣理財(cái)產(chǎn)品、債券型、配置型和成長型開放式基金。按照平均預(yù)期投資報(bào)酬率6%計(jì)算，10年后可累積資金22100萬元，足夠支付兒女教育金和夫妻養(yǎng)老費(fèi)用。