能源機械：頁巖氣第二輪招標一觸即發。我國頁巖氣資源豐富，初步勘探已進行。2011 年7 月，頁巖氣第一輪探礦權招標進行。中石化和河南煤層氣分別獲得1 塊區塊，2012 年9 月初，頁巖氣第二輪招標即將開始。全國已有68 家企業預報名參加第二輪投標，其中1/3 為民營企業。我們認為，如果此次招標，民營企業以合理價格拿到優質資源，將大大有利與中國頁巖氣產業的開發，頁巖氣革命將有可能在中國發生，中國能源結構將發生變化，相關設備商將直接受益于頁巖氣的開發。推薦杰瑞股份（002353）、富瑞特裝（300228）、開山股份（300257），建議投資者積極關注能源機械板塊交易性機會。
船舶制造:本月新接訂單同比持續回落。2012 年7 月份全球新接訂單為329 萬DWT，同比下滑35%，環比小幅回升、幅度為6%。2012 年上半年全球新接訂單合計2465 萬DWT，同比回落56%。今年1-7 月全球新接訂單合計為2464 萬DWT。我們認為雖然供過于求的狀態短期內并未改變，但隨著航運市場的回暖，船舶需求也會略有回升。因此我們認為剩下幾個月單月新接訂單額應能維持在400 萬DWT 左右，所以全年新接訂單將接近4500 萬DWT。
儀器儀表：政策推動助力環保監測儀器發展。2015 年我國環境監測儀器市場規模將達274 億，脫硝在線監測設備將是“十二五”發展重點，回顧2000-2010 年發展，2002 年和2007 年CEMS（煙氣排放連續監測系統）規模增速最快，分別達到69.8%和81.9%，CEMS 市場增長與政策推動和執行力度大大相關。2011 年全國氮氧化物排放量未完成年初目標，政策將陸續出臺，“十二五”余下四年脫硫監測儀器公司業績可能會超預期。建議關注雪迪龍（002658）。
本周是申萬機械組合第五期第三周，給予三一重工（600031）、中聯重科（000157）、山推股份（000680）、中國衛星、北斗星通、陜鼓動力（601369）、尤洛卡（300099）、亞威股份（002559）、開山股份、杰瑞股份、富瑞特裝的投資組合建議。（申銀萬國證券研究所）