“什么，買銀行理財產品也有風險？”乍看到媒體的報道，白領章曉還覺得非常不可思議。在章曉看來，購買銀行理財產品是眼下最為合適的資產增值保值方式。而且，章曉身邊大部分親戚、朋友也都或多或少購買銀行理財產品，其中也不乏金融銀行業的朋友。

　　然而，越來越多的專家和理財人士提醒，包括銀行發行的資金池理財產品，由于期限錯配，要用“發新償舊”來滿足到期兌付。一旦投資者失去信心并退出銀行理財產品，這樣的“擊鼓傳花”便會停止。因此，投資者應根據自身的資金狀況、風險承受能力等理性配置銀行理財產品。

 
　　潛在風險“洶涌”實際上，此前已有許多關于投資銀行理財產品虧損的報道。根據普益財富最新的統計數據，從產品收益率看，今年第三季度各類型銀行發行產品的預期收益率均繼續下滑。

　　2008年金融危機爆發后，此前外資銀行理財產品導致投資者巨虧仍“歷歷在目”。今年多款中資銀行于一、兩年前發行的掛鉤股票和基金的信托理財產品都因錄得“巨虧”而不得不展期。而一旦出現虧損，像章曉這樣的普通投資者也只能自認倒霉。專家指出，在當前“全民”購買銀行理財產品的時代背景下，在經過近兩年的“野蠻生長”之后，投資者不應迷信所謂“穩賺不賠”神話，需警惕這些“類存款”的金融產品所蘊含的潛在風險。

　　普益財富研究員葉林峰認為，目前大部分商業銀行依然存在理財產品收益類型、投資對象過于單一的問題。收益類型依然以非保本浮動收益類型為主，該類產品占總發行量的比例從第二季度的60.48%大幅上升至第三季度的65.21%，而保本浮動收益型和保證收益型產品發行量雖然較二季度有所增長，但占比都出現了不同程度的下滑。從規避系統性風險角度來看，目前大多數金融機構的理財產品往往不會對投資者公布投資組合、實時收益及風險等關鍵信息，其運作在很大程度上是一個“黑箱”。多位資深投資人士直言，“銀行理財產品投向的資產信息、風險系數等完全不透明，這就是最大的風險。”

　　切勿跟風投資資深理財人士提醒“章曉們”，投資銀行理財產品，必須仔細了解產品的基本信息和投資方向，確認產品的風險評級，選擇與風險承受能力相匹配的產品，切不可盲目跟風投資。而且，在咨詢或購買理財產品時，必須結合自身的資產情況和風險承受能力等做出合理判斷，切忌輕信銀行或其他信托公司做出的保本保收益承諾。

　　某股份制銀行的理財經理李莉稱，“由于去年資本市場表現不佳，不少掛鉤股票、海外基金的銀行理財產品也因此受到較大影響。不僅僅是外資銀行和股份制銀行，即使是一直以穩健著稱的國有大行今年來也開始爆出理財產品虧損。”

　　她還提醒投資者切勿跟風投資，比如由于最近幾個月國際金價不斷攀升，也催熱了掛鉤黃金的銀行理財市場，此類產品也開始扎堆發行。而銀行發行的掛鉤黃金的理財產品，按收益結構大致分為看漲型、看跌型和區間型等。“但是影響國際金價走勢的因素較多。”李莉坦言，目前掛鉤黃金的銀行理財產品中最常見的是區間型黃金理財產品，該類產品對投資者的經驗要求更高，普通投資者需謹慎選擇。( 四川在線-華西都市報)