攻打憲兵營(yíng)部的慘敗，似乎刺痛了苑金函那驕傲的心。他率部下布置好“陣亡者”的靈堂，親自擬好了一份電報(bào)稿，以十萬(wàn)火急發(fā)往全國(guó)各地的國(guó)軍空軍單位，將濟(jì)南憲兵打死打傷空軍飛行員的事件迅速通告全國(guó)。
駐上海、重慶、沈陽(yáng)等地的轟炸機(jī)、運(yùn)輸機(jī)、驅(qū)逐機(jī)等國(guó)軍空軍作戰(zhàn)隊(duì)伍迅即回電做出響應(yīng)，并且紛紛表示：如果不解決濟(jì)南事件，決不服從命令起飛作戰(zhàn)。一時(shí)間，國(guó)軍空軍似乎掀起了全軍總罷飛的浪潮。
此時(shí)，正值山東戰(zhàn)區(qū)的萊蕪戰(zhàn)役告急，急迫需要國(guó)軍空軍出擊助戰(zhàn)。可求助電報(bào)到了濟(jì)南空軍指揮所，苑金函竟然把電報(bào)揉成廢紙團(tuán)扔進(jìn)了紙簍。此事直接導(dǎo)致了國(guó)軍第二“綏靖區(qū)”副司令官李仙洲所指揮3個(gè)軍被陳毅、粟裕用重兵包圍，并最后全軍覆沒(méi)。
國(guó)軍空軍戰(zhàn)斗部隊(duì)的全國(guó)集體罷飛，一時(shí)間驚動(dòng)了當(dāng)時(shí)的南京最高軍事當(dāng)局，蔣介石命令限期解決此事件，否則以軍紀(jì)處置。
王耀武接電后，親自趕到機(jī)場(chǎng)辦公樓，與苑金函關(guān)起門(mén)來(lái)密談了兩三個(gè)小時(shí)。最后，還是王耀武做出了“讓步”，幾乎完全地答應(yīng)了苑金函提出的條件。一是對(duì)“打架陣亡”的空軍軍官追認(rèn)為“烈士”；二是從即日起濟(jì)南的陸、憲、警糾察隊(duì)一律不得盤(pán)查空軍人員；三是濟(jì)南各大娛樂(lè)場(chǎng)所都必須設(shè)立空軍專席，專門(mén)招待空軍人員，等等。隨后，苑金函再次向國(guó)軍空軍各單位發(fā)出通報(bào)，告知恢復(fù)了正常的活動(dòng)，才使得此事件告一段落。
據(jù)說(shuō)，苑金函后來(lái)并沒(méi)有因此而受到任何處分，而是繼續(xù)在國(guó)軍空軍中任職，繼續(xù)驕橫跋扈，飛黃騰達(dá)。1949年隨蔣介石到臺(tái)灣，曾擔(dān)任過(guò)國(guó)軍空軍學(xué)校的校長(zhǎng)等職務(wù)，并被授予中將軍銜。