參考消息網(wǎng)2月2日報(bào)道 據(jù)美國《華爾街日報(bào)》網(wǎng)站1月31日報(bào)道，在對中國初創(chuàng)公司的投資需求整體降溫之際，一些投資中國的國際私募股權(quán)公司仍在選擇以人民幣作為計(jì)價(jià)幣種來募集新基金。
報(bào)道稱，過去一年，受中美關(guān)系緊張、美國利率上升以及中國加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)監(jiān)管等因素影響，對專注中國市場基金的投資興趣減弱。根據(jù)普雷欽研究公司的數(shù)據(jù)，2022年，專注于中國的私募股權(quán)基金募集的美元資金銳減逾80%，降至略低于230億美元，創(chuàng)2010年以來最低水平。
而人民幣計(jì)價(jià)基金的情況要好得多。私募股權(quán)投資數(shù)據(jù)提供商清科的數(shù)據(jù)顯示，2022年人民幣基金的募資額折合約4550億美元，僅較前一年減少約4%。
報(bào)道稱，去年，總部位于美國的私募股權(quán)投資公司路威凱騰發(fā)表聲明稱，計(jì)劃為旗下首只人民幣基金募資20億元人民幣。目前該基金已完成首次關(guān)賬。自2020年以來，英國施羅德旗下專注于私募資產(chǎn)的子公司施羅德資本已推出4只人民幣計(jì)價(jià)母基金，管理資金約30億元人民幣。
知情人士透露，至少還有兩家跨國資產(chǎn)管理公司正為各自旗下首只人民幣基金籌款，其中一家是專注于消費(fèi)領(lǐng)域的私募股權(quán)投資公司，另一家是私募信貸基金。
報(bào)道稱，這些人民幣基金吸引了本地和國際投資者的需求。路威凱騰的新基金已獲得一些官方背景基金、本地消費(fèi)公司和跨國公司的投資。此前，路威凱騰投資過一些熱門中國消費(fèi)品牌，如飲料品牌元?dú)馍帧Ｊ┝_德資本的人民幣基金則投資了紅杉資本中國和君聯(lián)資本等老牌私募股權(quán)投資公司。
報(bào)道稱，施羅德資本中國私募股權(quán)投資負(fù)責(zé)人錢軍表示，隨著對美元市場配置資金的速度放緩，越來越多成熟投資者發(fā)現(xiàn)人民幣市場是個(gè)不錯(cuò)的對沖選擇。
報(bào)道稱，決定以人民幣募資可能有助于私募基金在更早期階段投資于公司。路威凱騰亞洲基金管理合伙人陳悅表示，大多數(shù)中國消費(fèi)類初創(chuàng)企業(yè)在其前幾輪融資中只尋求人民幣資金。他說，相比那些在后期融資中才加入的投資者，在較早期階段進(jìn)行投資的基金有可能獲得高額回報(bào)。
他還表示，以人民幣投資中國消費(fèi)企業(yè)的另一個(gè)好處是，大多數(shù)企業(yè)最終都會尋求在以人民幣交易的國內(nèi)A股市場上市。
報(bào)道稱，施羅德資本在尋找投資中國初創(chuàng)企業(yè)的基金時(shí)主要關(guān)注三個(gè)主題：消費(fèi)、數(shù)字企業(yè)解決方案和進(jìn)口替代。后者主要指的是半導(dǎo)體等戰(zhàn)略行業(yè)，中國在這些領(lǐng)域正努力擺脫對外國元件的依賴。
報(bào)道稱，盡管中國并未限制半導(dǎo)體行業(yè)的美元融資，但該行業(yè)的公司越來越傾向于接受人民幣融資，這樣它們在登陸A股市場時(shí)可能會因此受到更熱烈的歡迎。(參考消息網(wǎng)）