12月以來，川黔渝區(qū)域性銀行相繼加入個人消費貸貼息陣營。

　　根據相關公告，重慶銀行、重慶農村商業(yè)銀行、重慶三峽銀行、成都銀行、成都農商銀行、貴陽銀行、貴州銀行相繼啟動業(yè)務受理。這也意味著，貸款經辦機構除了6家國有大型商業(yè)銀行、12家全國性股份制商業(yè)銀行以及5家其他個人消費貸款發(fā)放機構外，區(qū)域性銀行也被納入個人消費貸“國補”隊列。

　　盤古智庫高級研究員余豐慧表示，此次川黔渝三地率先推動區(qū)域性銀行加入消費貸貼息陣營，形成“國補+地補”的協(xié)同格局，其核心背景在于通過財政政策刺激內需、促進消費恢復和升級。“中央引導+地方落地”的模式可能成為未來促消費政策的重要發(fā)力方向。

　　“地補”接力“國補”川黔渝地區(qū)銀行加入貼息陣營

　　12月3日，重慶市財政局、中國人民銀行重慶市分行、國家金融監(jiān)督管理總局重慶監(jiān)管局聯(lián)合發(fā)布通知，對個人消費貸款進行財政貼息。通知明確，2025年9月1日至2026年8月31日期間，居民個人使用貸款經辦機構發(fā)放的個人消費貸款（不含信用卡業(yè)務）中實際用于消費，且貸款經辦機構可通過貸款發(fā)放賬戶等識別借款人相關消費交易信息的部分，可按規(guī)定享受貼息政策。

　　貼息范圍包括單筆5萬元以下消費，以及單筆5萬元以上的家用汽車、養(yǎng)老生育、教育培訓、文化旅游、家居家裝、電子產品、健康醫(yī)療等重點消費領域。對于單筆5萬元以上的消費，以5萬元消費額度為上限進行貼息。

　　值得一提的是，貸款經辦機構除了6家國有大型商業(yè)銀行、12家全國性股份制商業(yè)銀行以及5家其他個人消費貸款發(fā)放機構外，還新增3家重慶市地方國有法人銀行，包括重慶銀行、重慶農村商業(yè)銀行、重慶三峽銀行。

　　12月4日，成都銀行、成都農商銀行發(fā)布個人消費貸款財政貼息實施細則，其中提到，2025年10月1日至2026年3月31日期間，個人客戶提用兩家銀行四川省內經辦機構發(fā)放的個人消費貸款中實際用于四川省消費，且兩家銀行可通過貸款發(fā)放賬戶等識別借款人相關消費交易信息的部分，可按規(guī)定享受四川省財政貼息支持。

　　貴州省個人消費貸貼息政策也于近日落地。12月以來，貴陽銀行、貴州銀行先后發(fā)布公告稱，自2025年12月1日起，兩家銀行可正式受理符合條件的消費貸款客戶貼息。兩家銀行貼息業(yè)務遵循“政策合規(guī)、精準滴灌、便捷高效、風險可控”的原則，嚴格按照“自愿申請、先報先得、額度用盡即止”的規(guī)則受理，確保資金專款專用、流程規(guī)范透明。

　　中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，四川等地區(qū)域性銀行同步啟動個人消費貸款財政貼息的業(yè)務受理，標志著地方性金融機構正式納入消費貸貼息體系，形成“國補+地補”協(xié)同格局。這對于增強區(qū)域性銀行的市場競爭力，激活區(qū)域消費，降低居民融資成本，提升大額消費意愿，促進“金融+消費”閉環(huán)良性循環(huán)具有積極作用。

　　“國家層面明確支持地方財政結合實際情況對非國補機構給予支持，為地方政策留出空間。在四川等地已經開始試點，形成可復制樣板的情況下，預計后續(xù)可能有更多省份和區(qū)域性銀行將陸續(xù)加入。”婁飛鵬稱。

　　各地貼息標準呈現(xiàn)差異化最高貼息上限1500元、3000元不等

　　川黔渝地區(qū)貼息政策貼息標準略有不同。

　　3家重慶市銀行和貴陽銀行、貴州銀行要求，政策執(zhí)行期內，每名借款人在一家貸款經辦機構可享受的全部個人消費貸款累計貼息上限為3000元（對應符合條件的累計消費金額30萬元），其中在一家貸款經辦機構可享受單筆5萬元以下的個人消費貸款累計貼息上限為1000元（對應符合條件的累計消費金額10萬元）。

　　成都銀行、成都農商銀行則要求，在政策執(zhí)行期內，每位借款人在成都銀行可享受的全部個人消費貸款累計貼息上限為1500元（對應符合條件的累計消費金額30萬元），其中在成都銀行可享受單筆5萬元以下的個人消費貸款累計貼息上限為500元（對應符合條件的累計消費金額10萬元）。

　　今年8月，財政部、中國人民銀行、金融監(jiān)管總局聯(lián)合印發(fā)《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》，明確政策執(zhí)行期內，每名借款人在一家貸款經辦機構可享受的全部個人消費貸款累計貼息上限為3000元（對應符合條件的累計消費金額30萬元），其中在一家貸款經辦機構可享受單筆5萬元以下的個人消費貸款累計貼息上限為1000元（對應符合條件的累計消費金額10萬元）。

　　余豐慧指出，川黔渝三地設定貼息比例以及差異化的貼息上限和覆蓋范圍，是根據各地經濟發(fā)展水平、居民消費能力及結構作出的精準安排。貴州較高的單戶貼息上限反映了該省在提升居民消費能力方面的迫切需求；而四川較低的貼息上限則可能是基于其相對更高的經濟發(fā)展水平和更強的居民消費能力。這些差異化安排旨在更好地匹配當地的實際經濟情況，促進消費結構優(yōu)化升級。

　　同時，余豐慧稱，貴陽銀行、成都銀行等區(qū)域頭部機構被納入“地補”陣營后，將面臨新的機遇和挑戰(zhàn)。一方面，這為它們提供了擴大市場份額的機會，特別是在與全國性銀行競爭中處于不利地位的情況下，通過提供更具吸引力的利率條件吸引更多消費者。另一方面，這也要求這些銀行加強風險管理和產品創(chuàng)新能力，以應對可能出現(xiàn)的資金成本上升和服務質量提升的壓力。

　　在風險防控方面，婁飛鵬表示，銀行需要通過貸款發(fā)放賬戶自動識別消費交易流水，僅對與指定消費類別匹配的商戶交易予以貼息。同時，通過設置單筆與累計貼息上限，限制高頻小額套利。再者，對大額或異常交易結合貸款用途聲明、發(fā)票、合同等佐證材料進行人工審核。