《經濟參考報》記者近日走訪多地部分民營企業了解到，雖然國家多部門要求多措并舉緩解企業融資成本高問題，但銀行業仍存在“以貸轉存利息照付”“擔保機構收費”“過橋續貸”等或明或暗的規則，層層拉高融資成本，一般會達到20%左右。中小企業融資貴、融資難問題依然十分突出，已嚴重制約實體經濟的發展，有的企業不得不向民間資本市場高息融資。

    民企融資成本多在20%以上

    “現在一年期貸款基準利率為6%，企業貸款利 率 一 般 是 在 基 準 利 率 上 浮3 0 %， 也 就 是7.8%，這個融資成本企業可以承受。但實際上民營企業的融資成本一般在20%以上，有的甚至更高，大多數成本都是在中間環節被消耗了。”廣西一家汽車零部件企業總經理李鋼(化名)向記者坦言。

    業內人士透露，銀行為維持存貸比平衡，在企業取得貸款后，一般需要將約50%的款項轉為銀行存款，這樣一來，企業本身的貸款就轉成了在銀行的存款，但7.8%的利率照樣要付給銀行。而這50%的款項，銀行會以“承兌匯票”形式開出，“這實際就是銀行增加資金流動性的‘白條’，但對貸款方來說，一年下來將增加6%至8%的成本。”記者了解到，“以貸轉存”雖然已被禁止，但目前仍以潛規則方式廣泛存在。

    企業以土地、廠房為抵押物向銀行貸款，銀行一般只能以評估價值的30%至50%放款。而如果有擔保公司出具擔保函，就可以讓銀行將貸款額做到評估價值的80%。一些政府性的擔保公司擔保費一般是貸款額的4%，民營融資擔保公司收費則更高，擔保公司一般還要求貸款企業存入15%左右的保證金。

    一名民企老板給《經濟參考報》記者算了一筆賬：一個評估值1000萬的抵押物，即便通過擔保公司也只能貸款800萬，除去存給擔保公司15%的保證金，可用資金只剩下640萬。

    此外，銀行還經營有一些理財產品、保險產品等衍生產品，放貸也時會“搭車”銷售。“例如銀行發放一年期1000萬的貸款，就要求企業老板買15萬的人身意外保險，如果企業老板出事了，銀行剛好受益這1000萬。”李鋼表示自己一年僅保險費就要花300萬。對于銀行增加收費的伎倆，因為企業處于弱勢，根本就沒有發言權，只能委曲求全，接受銀行的種種要求。

    8000萬資金“過橋”折損600萬

    “‘過一次橋’傷筋動骨一百天。為貸款‘過橋’，實體企業被‘逼上梁山’，不得不向小貸公司、民間高息借款。”李鋼說，民營中小企業底子薄、資金少，不得不從民間資本市場甚至借高利貸，以還上舊賬繼續從銀行貸款。

    業內人士告訴記者，目前我國銀行貸款實行的是“還舊貸新”，也就是企業要將原來借款還清之后，才能再貸新款。不少企業主表示，一期貸款到期后，企業要將原來借款全部還清后才能續貸新款，如此“大還大借”不利于維持企業正常運轉；而如果貸款到期、企業又沒有足夠現金還貸，就必須求助“貸款公司”借錢“過橋”。

    “‘過橋’還款是一種在中小企業比較普遍的現象，我們公司去年因‘過橋’損失不少。”浙江一家從事生態保護的企業負責人說，“可是為了讓企業有更好的信用評級，再高的利率企業也不得不為之。”

    銀監會與央行聯合下發的《關于小額貸款公司試點指導意見》規定，小額貸款公司不能吸收存款，但允許向不超過2個商業銀行同業拆借不超過注冊資本額度50%的資金。知情人士說，正是這一規定助長了小額貸款與銀行的關聯，“一邊是銀行延遲放款速度，一邊小貸公司收取高額利息。一個資金‘過橋’過程，實體企業相當于被銀行和小貸公司做了兩次莊。”李鋼告訴記者，以當地為例，向小額貸款公司借款“過橋”，一般以一周為一期，一期為二分利，兩期四分利，三期六分利；而從還銀行上一期的貸款到銀行下一期貸款放出來，一般需要3周以上，“1000萬的資金經過這一‘過橋’，60萬就進了小額貸款公司。”

    廣西一家制造業企業負責人告訴記者：“上半年我有8000萬的資金‘過橋’，花費了600萬，這些錢都跑到小貸公司去了。小貸公司抽走的都是實體企業的血液啊。”

    記者了解到，相當部分小企業由于抵押物等欠缺，銀行借款無門只能在民間融資。“我做工程承包的，除了住房、塔吊、推土機等機器設備，根本沒有抵押物，銀行也看不上我們這種企業。做工程需要墊資時，只能向‘朋友’借，剛開始借得少時月息兩分還行，現在有時候三分、四分都難借到了。”建筑承包商陳澤說，“我也不知道自己十個壇子有幾個蓋，只知道要不停地收債、還債才能維持運轉。”

    拓寬融資渠道建立多元化融資方式

    北京大學光華管理學院金融學教授劉俏認為，當前銀行緊縮銀根，是國家實現宏觀調控、調整產業結構的方式。而國有企業有可以充分利用的行政資源，一些大型的民營企業有著良好的政商關系，而民營中小企業是實體經濟脆弱的板塊，因此受影響最大，一些中小企業不得不向民間高息借款渡過難關，一些無法維持下去的企業只能“跑路”。

    對于民營企業融資難、融資貴，中小企業叫苦，銀行也在喊冤。一位銀行負責人表示，銀行貸款業務的核心是風險控制，由于中小企業經營風險大，銀行對中小企業貸款的風控成本高、利潤低，企業“融資貴”的板子也不能全打在銀行身上。“我們出于信用風險考慮，自然不愿放款給中小企業，即使放款，前置條件也會比較多。”

    “造成中小企業融資難、融資貴的原因主要是融資渠道窄、信息不對稱。”劉俏說，中小企業融資難是一個世界性的難題，在中國尤為突出。據統計中國中小企業有近5000萬家，而超過90%的中小企業無法在銀行融資，金融業的覆蓋面太窄，中小企業只能尋找小貸公司、影子銀行等融資途徑。

    劉俏認為，國家應進一步深化金融體制改革，拓寬融資渠道，建立小企業貸、私募貸等多元化的融資方式；地方金融辦應整合工商、稅務等部門數據，建立中小企業信用評級平臺，向金融機構推薦經營狀況較好的企業，解決信息不對稱的問題。

    相關專家認為，應加大力度清理整頓銀行業不合理收費，督促取消直接與貸款掛鉤、沒有實質服務內容的收費，加大對貸款搭售理財產品等“潛規則”的清查，降低過高的擔保收費；進一步縮短貸款發放、展期、續貸等審批流程；規定銀行對中小企業貸款占一定比例，增加中小企業貸款規模；清理不必要的資金“過橋”環節，縮短融資鏈條。