每月一顆金豆豆 這樣投資劃算嗎？
從金價(jià)波動(dòng)中獲取收益 推薦銀行積存金和黃金ETF

　　“今天你攢金豆豆了嗎？”“攢錢不如攢金豆。”近來(lái)，每顆僅1克重的黃金豆成了許多年輕人的新寵，有人還養(yǎng)成了每月買一顆的習(xí)慣。攢金豆豆理財(cái)?shù)降卓坎豢孔V？專業(yè)人士認(rèn)為，金豆投資門檻低，作為投資實(shí)物金的一種方式并無(wú)不妥，但一定要在正規(guī)渠道購(gòu)買，避免成色不足、克重不足等風(fēng)險(xiǎn)。而從獲取投資收益的角度看，攢金豆豆并非理想的黃金投資方式，相比之下，銀行積存金或黃金ETF可能更合適。

　　年輕人攢“金豆豆”

　　“相當(dāng)于定投黃金”

　　為何“金豆豆”成為年輕人的理財(cái)新寵？北京青年報(bào)記者采訪了多位買過(guò)“金豆豆”的網(wǎng)友，他們中有的是想通過(guò)這種方式投資；有的是希望攢夠一定數(shù)量的金豆豆去換購(gòu)或打造喜歡的金首飾；還有的就是看到社交平臺(tái)里有人曬金豆豆被種了草。

　　無(wú)論是出于哪種目的，這些年輕人都會(huì)強(qiáng)調(diào)“一顆金豆豆就幾百元，負(fù)擔(dān)得起”。

　　去年剛參加工作的小米告訴北青報(bào)記者，她心儀的一個(gè)金手鐲要一萬(wàn)多元，“每月花幾百買一顆1克的金豆豆，等我攢夠20顆就去換那個(gè)手鐲。”

　　小米現(xiàn)在已經(jīng)攢了三顆金豆豆，買第一顆的時(shí)候，賣家送了一個(gè)小玻璃瓶。瓶子里每多一顆金豆豆，她都會(huì)拍照發(fā)朋友圈。小米覺(jué)得這個(gè)過(guò)程很有儀式感。

　　小婷的母親每年春節(jié)都會(huì)買一根100克的金條。她記得金價(jià)曾經(jīng)每克不到300多元，現(xiàn)在都400元了。小婷感覺(jué)投資黃金不失為一個(gè)理財(cái)渠道，但銀行和金店里的實(shí)物金條大部分是10克以上，最少也要幾千元，現(xiàn)階段她還承擔(dān)不起。“一顆金豆豆買起來(lái)沒(méi)什么壓力。”小婷說(shuō)，她會(huì)根據(jù)黃金價(jià)格和收入情況來(lái)調(diào)整自己買金豆豆的節(jié)奏，一般一個(gè)月買一顆，但金價(jià)明顯下跌或當(dāng)月獎(jiǎng)金多的時(shí)候可能會(huì)多買一兩顆，“就相當(dāng)于做了黃金定投。”

　　跟小米和小婷不同，小佳買金豆豆純粹是覺(jué)得好玩，想體驗(yàn)一顆顆金豆豆逐漸裝滿玻璃小瓶的過(guò)程。“我的小瓶可以裝100顆，現(xiàn)在已經(jīng)有了5顆。”家人都很支持小佳攢金豆豆，她自己也覺(jué)得這跟小時(shí)候在存錢罐里攢鋼镚兒一樣有意思。

　　買金豆要選正規(guī)渠道

　　防范成色、重量不足風(fēng)險(xiǎn)

　　據(jù)了解，目前很多商家都會(huì)有1克規(guī)格的金豆豆出售，但不同商家之間的價(jià)格差異非常大。

　　北青報(bào)記者在電商平臺(tái)上看到，1克金豆豆到手價(jià)最低約為396元，最貴的則要576元左右。都是光溜溜的外形，成色都是999，也沒(méi)有復(fù)雜的做工，為何金豆豆的價(jià)格差距這么大？黃金分析師宋蔣圳指出，金豆豆這種黃金產(chǎn)品本身沒(méi)有復(fù)雜工藝，加工成本較低，理論上售價(jià)應(yīng)更接近實(shí)時(shí)的原料金價(jià)，不會(huì)有較高溢價(jià)，消費(fèi)者不要被商家誤導(dǎo)。

　　北青報(bào)記者注意到，為了省錢，年輕人普遍更喜歡通過(guò)網(wǎng)上商家購(gòu)買金豆豆。比起品牌金明確標(biāo)注重量和成色，網(wǎng)購(gòu)金豆豆更需要買家有火眼金睛。

　　有網(wǎng)友在社交平臺(tái)發(fā)文稱跟風(fēng)買小金豆卻上了當(dāng)。據(jù)該名網(wǎng)友自述，她以400元每克的價(jià)格購(gòu)買了號(hào)稱“千足金”的“金豆豆”，拿到黃金柜臺(tái)驗(yàn)證時(shí)卻被告知成色不足，即便柜臺(tái)回收，也僅能給出相對(duì)較低的價(jià)格。

　　為了買到貨真價(jià)實(shí)的金豆豆，很多年輕人也是費(fèi)盡心思。先是在電商平臺(tái)和社交媒體收集信息，請(qǐng)網(wǎng)友推薦靠譜的商家，然后買一顆試水。廣東黃金協(xié)會(huì)首席黃金分析師朱志剛建議，消費(fèi)者線上購(gòu)買時(shí)一定要看清金豆的含金量，盡量選擇品牌、質(zhì)量有保障的商家；也可以采取線下購(gòu)買的方式，直接看到產(chǎn)品本身，風(fēng)險(xiǎn)更小。

　　興業(yè)研究高級(jí)分析師張峻滔指出，金豆本質(zhì)上屬于實(shí)物金的一種，但與傳統(tǒng)的實(shí)物金又有區(qū)別。相較于投資金條、金幣，金豆的成色、規(guī)格不統(tǒng)一，缺少權(quán)威發(fā)行機(jī)構(gòu)背書；相較于黃金首飾，金豆本身的工藝價(jià)值較低。金豆最大的特點(diǎn)就是投資門檻低，但投資者也面臨成色不足、克重不足等風(fēng)險(xiǎn)，未來(lái)變現(xiàn)流通性更差。

　　回收有差價(jià)

　　實(shí)物黃金換錢可能不劃算

　　像小婷一樣希望獲取黃金價(jià)差收益的人都打算等金價(jià)漲起來(lái)就換成現(xiàn)金。可是，黃金回收絕非是他們想象的那么簡(jiǎn)單。

　　4月2日，一家月銷量過(guò)千的淘寶店鋪里1克足金的金豆標(biāo)價(jià)為397元，客服表示這家店鋪也可以回收，回收價(jià)是每克385元。這意味著，即使金價(jià)沒(méi)有跌，回收時(shí)每克也會(huì)損失12元；只有金價(jià)上漲超過(guò)這個(gè)價(jià)差，買家才能掙到錢。

　　據(jù)了解，12元的價(jià)差在市場(chǎng)上已經(jīng)算小了，很多知名品牌金店黃金售價(jià)和回收價(jià)的差距更大。東城區(qū)某知名品牌金店的店長(zhǎng)張女士告訴北青報(bào)記者，該品牌當(dāng)日的首飾金售價(jià)為每克511元，回收價(jià)只有364元，每克價(jià)差147元；投資金條售價(jià)每克465元，回收價(jià)為384元。張女士認(rèn)為，實(shí)物黃金回收換錢不是很劃算，特別是加工復(fù)雜的金首飾，售價(jià)本來(lái)就貴，回收時(shí)因?yàn)楣に嚶闊┓炊阋恕＝鸲苟惯@種類似于投資性金條，回收時(shí)比金首飾劃算，但差價(jià)也不小。

　　想靠金價(jià)上漲賺錢

　　選銀行積存金或黃金ETF

　　中信建投期貨分析師王彥青認(rèn)為，金豆單次投資金額小，可以滿足投資者積少成多的儲(chǔ)蓄需求，因此受到一些投資者的青睞。金豆作為投資黃金的一種方式并無(wú)不妥，但前提是在正規(guī)渠道購(gòu)買，且仍需注意黃金價(jià)格的回落風(fēng)險(xiǎn)。

　　如果希望靠金價(jià)波動(dòng)獲取收益，有沒(méi)有更好的黃金產(chǎn)品呢？多名業(yè)內(nèi)人士和長(zhǎng)期關(guān)注黃金的投資者都向北青報(bào)記者推薦了銀行的積存金業(yè)務(wù)和黃金ETF。

　　所謂積存金，就是客戶可以通過(guò)定投或主動(dòng)積存的方式從銀行買入黃金，存入積存金賬戶。投資者可以對(duì)積存金進(jìn)行兌換、贖回、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押等。積存金業(yè)務(wù)根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)情況實(shí)行一日多價(jià)，因?yàn)橹皇窃谫~戶里買賣黃金，不涉及到實(shí)物黃金，同一時(shí)點(diǎn)的積存金價(jià)格與贖回價(jià)格相同。以工行積存金為例，4月2日積存金的主動(dòng)積存價(jià)和贖回價(jià)都是395.6元。投資人辦理積存金的積存或贖回時(shí)，需向銀行支付一定的手續(xù)費(fèi)。投資者也可以到指定網(wǎng)點(diǎn)辦理積存金兌換，在指定產(chǎn)品范圍內(nèi)換取自己喜歡的實(shí)物黃金產(chǎn)品。銀行會(huì)根據(jù)受理時(shí)的贖回價(jià)格與投資者擬兌換產(chǎn)品的價(jià)格，折算并扣除積存金賬戶黃金余額，不足部分用錢補(bǔ)齊。

　　黃金ETF基金的基本原理與其他ETF基金一樣，它是以黃金為基礎(chǔ)資產(chǎn)，緊密跟蹤黃金價(jià)格，并在證券交易所上市交易的開放式基金。以易方達(dá)黃金ETF為例，其投資于黃金現(xiàn)貨合約的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的95%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)是上海黃金交易所Au99.99現(xiàn)貨實(shí)盤合約收盤價(jià)。黃金ETF實(shí)行T+0交易，當(dāng)天即可買入平倉(cāng)，投資門檻低，一手ETF基金代表1克黃金。黃金ETF要通過(guò)股票賬戶操作，沒(méi)有股票賬戶的投資者也可在銀行、支付寶、理財(cái)通等基金代銷渠道購(gòu)買黃金ETF的聯(lián)接基金，間接投資黃金。

　　王彥青認(rèn)為，從風(fēng)險(xiǎn)角度考慮，積存金與黃金ETF最適合普通投資者。黃金ETF投資更為靈活，有實(shí)物金作為支撐，價(jià)格走勢(shì)緊密跟隨國(guó)內(nèi)黃金現(xiàn)貨價(jià)格，可隨時(shí)購(gòu)買與贖回；若有提取實(shí)物金需求，則積存金會(huì)更適合一些，特別是積存金定投可以避免人為的錯(cuò)位判斷帶來(lái)的干擾。不管哪種投資方式，價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)是投資黃金最大的風(fēng)險(xiǎn)。

　　張峻滔認(rèn)為，積存金具有投資門檻低(一般1克起投)、定投平抑波動(dòng)的特點(diǎn)。對(duì)于投資經(jīng)驗(yàn)不太豐富的個(gè)人投資者，積存金是較穩(wěn)妥的選擇，經(jīng)驗(yàn)較豐富的投資者可以選擇黃金ETF。他同時(shí)提醒，投資黃金需要注意兩方面的風(fēng)險(xiǎn)：一方面選擇正規(guī)的投資機(jī)構(gòu)，例如銀行、券商，警惕各種名目的“黃金現(xiàn)貨交易”黑平臺(tái)；另一方面，雖然積存金、黃金ETF都沒(méi)有杠桿，但在黃金價(jià)格高波動(dòng)時(shí)仍有產(chǎn)生大幅虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

　　文/本報(bào)記者 程婕