徐金忠 萬宇
基金二季報的披露讓一些基金經理的“獨門股”浮出水面。丘棟榮、馮明遠等知名基金經理挖掘出中國電研、珠海冠宇等獨家重倉持有的標的。不少基金經理的“獨門股”在二季度股價表現亮眼，還有一些“獨門股”則在7月發力，股價大幅上漲。基金業內人士表示，對A股的長期配置價值充滿信心，結構選擇是決定收益的重要因素，接下來將重點關注光伏、汽車及零部件等領域的機會。
“獨門股”浮現
如何在投資中脫穎而出？“獨門股”或是基金經理在投資中制勝的法寶之一。隨著基金二季報的發布，一些基金公司和基金經理的“獨門股”也浮出水面。
具體來看，Wind數據顯示，根據基金二季報披露的基金產品前十大重倉股，中國電研、永藝股份機構投資者名單中的公募基金產品僅有丘棟榮管理的中庚小盤價值。截至二季度末，中庚小盤價值分別持有中國電研和永藝股份823.33萬股和777.57萬股，分別占其流通A股比例為8.57%和2.57%。二季度，鵬華安榮混合從信隆健康的機構投資者名單中退出，信隆健康機構投資者中的基金產品只剩下中庚價值靈動靈活配置，這家公司也成為了丘棟榮的“獨門股”。截至二季度末，中庚價值靈動靈活配置持有信隆健康755.85萬股，占公司流通A股比例為2.05%。
珠海冠宇是信達澳亞基金基金經理馮明遠的“獨門股”。截至二季度末，珠海冠宇機構投資者名單中，一共有8只基金，不過其中有1只是指數基金，7只主動型基金均是馮明遠管理的基金產品，包括信澳新能源產業、信澳智遠三年持有期等，7只基金合計持有珠海冠宇1493.26萬股，占公司流通A股比例為13.70%。
中歐基金基金經理曹名長的“獨門股”包括壘知集團等公司，壘知集團二季度的機構投資者只有曹名長管理的4只產品。截至二季度末，這4只基金合計持有壘知集團4672.94萬股，占公司流通A股比例為8.02%。
還有多位基金經理也挖掘了自己的“獨門股”，永贏基金常遠的“獨門股”是特種電機龍頭佳電股份，金信基金周謐的“獨門股”是江蘇北人，國融基金賈雨璇的“獨門股”是同飛股份。
另外，一些標的成為基金公司的“獨門股”。比如鉑力特，截至二季度末，該公司的機構投資者名單中有6只朱雀基金旗下產品，除了5只梁躍軍單獨或參與管理的基金，還有一只由于珅和柳雯青管理的基金。朱雀基金6只產品共持有鉑力特298.74萬股，占公司流通A股比例為6.47%。大洋生物成為廣發基金的“獨門股”，截至二季度末，吳遠怡管理的廣發科技創新和段濤管理的廣發利鑫合計持有大洋生物246.39萬股，占公司流通A股比例為6.05%。
股價表現不一
多只基金經理的“獨門股”在二季度表現不俗，比如凱石基金付柏瑞的“獨門股”傳藝科技，該公司主營業務為筆記本電腦及其他消費電子產品零組件的研發、生產和銷售，二季度股價漲幅高達90.87%。
賈雨璇的“獨門股”同飛股份，主營業務為工業制冷設備的研發、生產和銷售，二季度股價漲幅達33.61%。丘棟榮的“獨門股”中國電研從事電器產品環境適應性基本規律與機理研究，二季度股價漲幅達到26.89%。
還有一些基金經理的“獨門股”后勁足，進入三季度以來股價大幅上漲。7月以來，同飛股份股價持續上漲，截至7月28日，累計漲幅達63.55%。銀河嘉誼靈活配置獨家持有大連重工，7月以來該股累計漲幅達97.77%。江蘇北人7月以來累計漲幅更是高達131.24%。
不過也有一些基金經理的“獨門股”表現不盡如人意，比如丘棟榮的“獨門股”信隆健康二季度下跌4.17%，曹名長的“獨門股”壘知集團二季度下跌18.19%，易方達基金楊嘉文的“獨門股”浙商中拓二季度股價跌幅達19.92%。
關注基本面變化
廣發基金介紹，公募基金二季報顯示，行業配置方面，電力設備及新能源、食品飲料、醫藥、電子依舊是公募配置最多、超配幅度最大的4個行業。從主動加減倉角度看，二季度，公募基金主動加倉的方向有：新能源板塊，包括光伏、稀有金屬、汽車及零部件；消費和醫藥中的少數細分行業，如白酒、中藥、醫療服務。
接下來挖掘“獨門股”的方向在哪里？廣發基金表示，建議關注有政策支持、成本端受益于大宗商品價格下行的行業，如光伏、風電、電動車、汽車及零部件等方向。
西部利得基金研究部總經理、基金經理陳保國認為，前期市場快速反彈后，行業間的景氣度出現分化，景氣度向上領域表現尚可，景氣度有所回落的板塊出現調整。在宏觀環境沒有大的變化前提下，預計短期維持這種趨勢的可能性較大。他建議以積極樂觀的心態去看待此輪調整，關注基本面的邊際變化，結構選擇一直都是決定收益的重要因素。
浦銀安盛基金首席投資官吳勇對于A股的長期配置價值充滿信心。他表示，在全球無風險收益率下行的長期趨勢下，中國資產依然是全球最具投資價值的資產之一，而A股則是中國資產中最具投資價值的資產之一。他同時指出，股票投資從來不是一帆風順的，市場總是出現大大小小的波動和調整，行業和公司越來越多，把握投資機會的難度也在提升。