原標(biāo)題：有效匹配實(shí)體經(jīng)濟(jì)用款需求
5月11日，中國人民銀行公布最新金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年前4個(gè)月，社會(huì)融資規(guī)模增量累計(jì)為12.73萬億元，人民幣各項(xiàng)貸款增加10.19萬億元，均處于歷史同期較高水平。專家表示，今年以來，人民銀行宏觀調(diào)控力度加大，年初超預(yù)期降準(zhǔn)降息，近期又增設(shè)了5000億元科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款，有助于保持貨幣信貸支持力度穩(wěn)固。
數(shù)據(jù)顯示，4月末，社會(huì)融資規(guī)模存量389.93萬億元，同比增長8.3%，同經(jīng)濟(jì)增長和價(jià)格水平預(yù)期目標(biāo)基本匹配；人民幣各項(xiàng)貸款余額247.78萬億元，同比增長9.6%，增速與上月末持平。
“以往金融機(jī)構(gòu)信貸投放有‘開門紅’的季節(jié)性規(guī)律，今年一季度貸款沖高已有緩解，投放節(jié)奏較去年更為平滑。”華創(chuàng)證券首席宏觀分析師張瑜說，當(dāng)前信貸均衡投放效果初步顯現(xiàn)，為年內(nèi)貸款增長留有后勁，也將更有效匹配實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)營主體的用款需求。
資金價(jià)格、結(jié)構(gòu)等方面數(shù)據(jù)也反映出金融支持力度較強(qiáng)。1月至4月，企業(yè)貸款利率穩(wěn)定在3.7%左右，比去年同期進(jìn)一步下行，社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降；主要金融機(jī)構(gòu)制造業(yè)中長期貸款、普惠小微貸款、綠色貸款同比增速大體保持在20%至30%，均快于全部貸款增速，金融資源支持做好“五篇大文章”正加速見效。
今年以來，人民銀行通過下調(diào)存款準(zhǔn)備金率和支農(nóng)支小再貸款利率等措施，引導(dǎo)市場(chǎng)利率下行，政策效果明顯，貸款利率進(jìn)入“3”時(shí)代，有效減輕企業(yè)利息負(fù)擔(dān)。
4月份公布的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）較上月持平，延續(xù)了此前的穩(wěn)定態(tài)勢(shì)，符合市場(chǎng)預(yù)期，也反映出當(dāng)前貨幣政策在穩(wěn)健中尋求平衡的特點(diǎn)。民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬認(rèn)為，當(dāng)前部分信貸利率已經(jīng)較低，LPR報(bào)價(jià)維持不變，也旨在防空轉(zhuǎn)、提效率，這樣既能助推經(jīng)濟(jì)增長，又能引導(dǎo)存量金融資源結(jié)構(gòu)調(diào)整。
禁止銀行手工補(bǔ)息，銀行機(jī)構(gòu)負(fù)債端壓力將有所緩解。近期，利率自律機(jī)制發(fā)布倡議，要求銀行禁止通過手工補(bǔ)息的方式高息攬儲(chǔ)，并于2024年4月底前完成整改。招聯(lián)首席研究員董希淼表示，過去手工補(bǔ)息變相突破存款利率授權(quán)上限，抬高銀行負(fù)債成本，影響金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性。同時(shí)，高息攬儲(chǔ)對(duì)金融市場(chǎng)秩序帶來一定影響，導(dǎo)致銀行間競(jìng)爭(zhēng)加劇。
4月，人民銀行新設(shè)立了5000億元科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款，放寬普惠小微貸款支持工具支持范圍、延續(xù)實(shí)施普惠養(yǎng)老專項(xiàng)再貸款，通過完善政策激勵(lì)機(jī)制引導(dǎo)商業(yè)銀行做好金融“五篇大文章”。
建設(shè)銀行戰(zhàn)略與政策協(xié)調(diào)部總經(jīng)理樂玉貴認(rèn)為，“五篇大文章”涉及的領(lǐng)域均是百萬億級(jí)的“大賽道”，有助于推動(dòng)金融業(yè)擺脫對(duì)房地產(chǎn)、基建等大行業(yè)、大企業(yè)的傳統(tǒng)路徑依賴，不斷提升綜合服務(wù)能力，培育新的業(yè)務(wù)與盈利增長點(diǎn)。
信貸投向優(yōu)化也能體現(xiàn)盤活金融資源的要求。對(duì)有真實(shí)合理融資需求、符合高質(zhì)量發(fā)展方向的經(jīng)營主體，提供更加便利、優(yōu)惠的貸款支持，有利于盤活存量資金，緩解資金沉淀空轉(zhuǎn)，提升金融資源配置效率。湖南巴陵?duì)t窯節(jié)能股份有限公司負(fù)責(zé)人周紹芳介紹，3月份公司剛拿到1000萬元信用貸款，利率只有3.65%，及時(shí)緩解了技術(shù)改造資金缺口，預(yù)計(jì)新項(xiàng)目投產(chǎn)后，公司生產(chǎn)的工業(yè)爐窯專用節(jié)能裝備將實(shí)現(xiàn)節(jié)能減碳40%至60%。