原標題：上半年信貸資金投向哪里

隨著多家上市銀行陸續披露2025年半年度報告，備受市場關注的信貸資金投向情況出爐。今年上半年，多家上市銀行加力支持重點領域和薄弱環節，聚焦科技創新、擴大消費、民營與小微企業等方面，加大對科技、綠色、普惠、養老、數字金融等領域的信貸投放力度。此外，從總量上看，多家上市銀行也實現了信貸投放同比多增。

做細做深重點領域

今年上半年，多家上市銀行的信貸投放實現了總量同比多增、投向精準直達。中國人民銀行發布的最新數據顯示，上半年金融機構對實體經濟發放的人民幣貸款增加12.7萬億元，比上年同期多增2796億元，占同期社會融資規模增量的55.8%。

“截至今年6月末，工商銀行信貸投放、債券投資‘兩投’合計余額突破45萬億元，較年初增長超3萬億元。”中國工商銀行副行長張守川8月29日在該行2025年中期業績發布會上表示，其中，境內分行人民幣貸款增加1.78萬億元，人民幣債券投資增加1.23萬億元，兩個指標均同比多增。

從信貸投向上看，張守川表示，今年上半年，工商銀行在“兩重”“兩新”以及科技金融貸款等領域保持了較快增長，其中，制造業、戰略性新興產業、普惠、綠色、民營和涉農貸款較年初增速均超10%。截至今年6月末，該行科技貸款余額達6萬億元、較年初增長超1萬億元，戰略性新興產業貸款余額超4萬億元、較年初增長超7000億元。

“加強‘兩重’‘兩新’、糧食和能源安全等領域的金融服務，首批‘兩重’項目清單對接全部覆蓋，中長期公司貸款比年初增長超8000億元，占比超60%。”張守川說，同時，該行積極對接房地產融資協調機制，房地產開發貸款穩中有進，支持構建房地產發展新模式。

農村金融也是上市銀行的服務重點。“上半年，中國農業銀行‘三農’信貸投放快速增長，縣域貸款在過去兩年連續增量超萬億元的基礎上增加9164億元，總量已突破并站穩10萬億元，達10.77萬億元，余額占境內貸款比重40.9%。”農業銀行行長王志恒說，與此同時，該行糧食和重要農產品保供相關領域貸款余額1.24萬億元，增速23.7%；鄉村產業、鄉村建設相關領域貸款余額分別為2.7萬億元、2.44萬億元，增速分別為21.3%、8.5%，均高于全行貸款平均增速。

值得注意的是，圍繞科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融“五篇大文章”，多家上市銀行也交出了一份持續增長的考卷。“科技貸款余額5.15萬億元，較上年年末增長16.81%；綠色貸款余額5.72萬億元，較年初增長14.88%；普惠型小微企業貸款余額3.74萬億元，較上年年末增長9.8%；建信養老金二支柱資產管理規模突破6500億元，年金客戶數較上年年末增長53.96%；數字經濟核心產業貸款余額8524億元，較年初增長13.44%。”中國建設銀行行長張毅說。

落實消費貸款政策

消費是經濟增長的重要引擎，是暢通國內大循環的關鍵環節。今年上半年，多家上市銀行聚焦與百姓生活密切相關的領域，加大對個人消費貸款、經營主體貸款以及個人住房貸款的投放力度，并加緊落實、落細國家相關政策。

8月12日，備受市場期待的、消費貸款領域的“國補”——《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》《服務業經營主體貸款貼息政策實施方案》對外發布，個人消費貸款、服務業經營主體貸款的年貼息比例均為1個百分點，前者大體為當前商業銀行個人消費貸款利率水平的1/3，后者單戶最高可享受貼息1萬元。

“這是中央財政首次對個人消費貸款進行貼息，是通過財政和金融的聯動效應，利用金融來增加財政資金應用的乘數，可以更好地發揮財政資金對提振消費支持的引導作用，對降低居民消費信貸成本、助力釋放居民消費需求具有重要意義。”中國郵政儲蓄銀行零售業務總監梁世棟表示，該行已制定了詳細的操作流程，開發了相應的系統功能，并對經辦人員進行了詳細培訓。“作為執行機構，要把好事辦好，一方面，讓老百姓切實享受到政策優惠，發揮出政策的預期效果；另一方面，以此項政策實施為契機，推動自身業務實現更加穩健、更加健康的快速發展。”梁世棟說。

除了個人消費貸款，個人住房貸款也成為多家上市銀行穩定市場預期、優化信貸結構的重要抓手。“今年上半年，建設銀行二手房貸款投放同業第一，較去年同期提升超20%；貸款新增也比去年同期多增436億元，為總體的貸款增長提供了有力支撐；二手房貸款余額達1.89萬億元，居同業首位。”建設銀行副行長紀志宏說。

紀志宏認為，從結構上看，住房市場出現了一些新變化，這為建設銀行的業務發展創造了新空間。具體來看，近年來，二手房交易在住房交易總量中的占比持續提高，建設銀行積極把握這種結構性機遇，針對二手房的房源類型多、交易分布廣等特點，針對性細化準入條件，精簡貸款材料，擴展網點前端服務，以更高效的服務促進二手房貸款業務發展。

“同時，順應利率政策趨勢，建設銀行新發放的房貸利率穩中略降，一季度是3.11%，二季度降至3.08%，我們將持續發揮好金融惠民安居的作用。”紀志宏說，接下來，該行將抓好系列政策落實，通過延伸住房金融服務鏈條，特別是圍繞客戶、進一步打造住房金融生態的服務閉環，完善住房金融生態布局。“預計今年全年房貸業務表現將好于去年。”

做好下半年投放工作

今年下半年，信貸資金將重點投向哪些領域？多家上市銀行負責人表示，希望延續貸款“量的合理增長、質的有效提升”這一趨勢，聚焦重點領域和薄弱環節，扎實落地國家各項存量、增量政策，全力支持穩就業、穩企業、穩市場、穩預期。

消費貸款投放力度將繼續增強。“下半年，盡管外部風險因素與挑戰仍存，但我國經濟基礎穩、韌性強、潛能大，長期向好的支撐條件和基本趨勢沒有變。”工商銀行副行長王景武說，該行將堅持以不推高經營成本、不破壞市場環境為前提，繼續加大消費貸款投放力度，今年上半年，該行個人消費貸款較年初增長超10%。

進一步做實金融“五篇大文章”。“推動更好地服務實體經濟，包括推動進一步做深做實金融‘五篇大文章’，落實國家‘兩重’‘兩新’、房地產企穩回升、促消費等一系列宏觀經濟政策，促進經濟向好回升。”王志恒說，展望下半年，國家正在推出的、積極有為的宏觀政策會進一步發力顯效，這為該行的信貸投放打下了堅實基礎。該行將緊跟宏觀政策、市場需求變化，聚焦國家戰略和經濟轉型發展方向，加大重點領域的信貸投放力度，保持信貸規模合理、可持續增長，維護經濟穩中向好態勢。

農村金融、區域協調發展也是重點方向。“農業銀行堅持服務‘三農’主責主業，下半年將繼續保持‘三農’領域良好的發展勢頭，持續抓好糧食安全金融服務，加大對農戶、農業產業化龍頭企業以及農業科技領軍企業等一系列重點客戶的金融支持，因地制宜加大重點幫扶地區信貸投放，進一步推動縣域和涉農貸款占比穩步提升。”王志恒說，該行還將緊扣區域協調發展，以及城市動能轉換、品質提升和綠色轉型，加快調整優化信貸策略，加大存量資產盤活、民生保障、科技創新、低碳發展等領域融資支持。