近年來，智能家居行業(yè)使異常的火爆，Google收購Nest等消息，更是讓整個智能家居行業(yè)受到了較高的關(guān)注。在智能家居概念初成之時，一些業(yè)內(nèi)的機構(gòu)人士認為，不同于已有的電子領(lǐng)域，智能家居概念這樣全新的交叉領(lǐng)域，投資主線應(yīng)該先從硬件著手，隨后關(guān)注有軟件應(yīng)用支持的公司。

  概念很火熱方向不明

  智能家居作為一個交叉性產(chǎn)業(yè)，在近期獲得市場大幅度關(guān)注，相關(guān)標的也有一定漲幅。長江證券家電行業(yè)分析師指出，CES展使得市場對智能家居有了新的認識，而Google收購Nest更是將智能家居引向高潮，在目前傳統(tǒng)家電行業(yè)增長步入泥濘期背景下，業(yè)內(nèi)渴盼行業(yè)能在新的技術(shù)變革中迎來新生。雖然目前智能家居市場仍存在規(guī)模偏小、標準缺失及創(chuàng)新性不足等缺陷，但隨著行業(yè)趨勢的加速及多重競爭力量的跟進，產(chǎn)業(yè)成熟度有望加速提升。目前主流家電上市公司均已在智能家居領(lǐng)域有所布局。

  “從目前情況來看，雖然行業(yè)熱度起來了，但還在摸索階段。智能家居屬于典型的跨界交叉行業(yè)，對于這樣的行業(yè)，其行業(yè)估值在初期會參照家電行業(yè)估值，而不會迅速和智能電子行業(yè)看齊。其主要原因還是因為行業(yè)方向還沒有明確。”一名TMT分析師向記者表示，多數(shù)情況下家居產(chǎn)品屬于低估值產(chǎn)業(yè)，只是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)推動下，形成了智慧型家庭應(yīng)用的探索，目前行業(yè)沒有出現(xiàn)比較明確的產(chǎn)品。即使國外也處于不斷摸索之中，因此投資難度較大，目前市場標的選擇比較散亂，沒有出現(xiàn)明顯主線。

  投資主線“先硬后軟”

  “從過往經(jīng)驗看，交叉領(lǐng)域的行業(yè)也是容易出現(xiàn)牛股的地方。未來智能家居的方向比較好，從調(diào)研和業(yè)內(nèi)溝通情況看，投資主線應(yīng)該是先硬件再軟件。”前述分析師表示，行業(yè)都在摸索比較明顯吸引客戶的產(chǎn)品。無論是智能冰箱，還是智能電視，都需要一個明顯解決消費者互動的顛覆性產(chǎn)品，目前都還沒有出現(xiàn)。他表示，“中國的技術(shù)股一般需要需求驅(qū)動，而不是技術(shù)驅(qū)動。也就是說，當消費者需求出來，才會有相關(guān)的產(chǎn)品熱賣。初期應(yīng)該重點關(guān)注硬件產(chǎn)品。”

  “有一定硬件基礎(chǔ)后，更加需要的是強大的軟件應(yīng)用支持。”前述研究員表示。事實上，僅以路由器這樣的常規(guī)家庭數(shù)字入口來看，多家互聯(lián)網(wǎng)公司都在布局。這包括了小米路由器、360路由器等產(chǎn)品。而觀察這些公司，均有比較良好的軟件支持，包括個人云計算和殺毒等一系列應(yīng)用。這些才是硬件布局之后更廣闊的投資領(lǐng)域。“就像你有了智能手機，手機游戲、手機彩票才是最關(guān)鍵的軟件盈利應(yīng)用一樣。”