專(zhuān)題：三大政策“三箭齊發(fā)” 增量資金將為2026年A股啟動(dòng)行情引擎
中國(guó)證券報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，12月以來(lái)，部分城農(nóng)商行借助地方財(cái)政之力，撬開(kāi)消費(fèi)貸“地補(bǔ)”新市場(chǎng)。貴州銀行、貴陽(yáng)銀行、成都銀行、成都農(nóng)商行等區(qū)域性銀行表示，為降低居民消費(fèi)信貸成本，助力釋放居民消費(fèi)潛力，推出消費(fèi)貸補(bǔ)貼業(yè)務(wù)。
此前，消費(fèi)貸“國(guó)補(bǔ)”業(yè)務(wù)的貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)并不包括城農(nóng)商行。業(yè)內(nèi)人士表示，與覆蓋面廣、標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)統(tǒng)一的消費(fèi)貸“國(guó)補(bǔ)”相比，消費(fèi)貸“地補(bǔ)”具備更強(qiáng)的區(qū)域靈活性，不僅能夠?yàn)閰^(qū)域性銀行帶來(lái)新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，也能撬動(dòng)地方消費(fèi)市場(chǎng)。
消費(fèi)貸“地補(bǔ)”業(yè)務(wù)現(xiàn)身
12月以來(lái)，貴陽(yáng)銀行、貴州銀行先后發(fā)布關(guān)于個(gè)人消費(fèi)貸款貼息工作的公告。兩家銀行均表示，為降低居民消費(fèi)信貸成本，助力釋放居民消費(fèi)潛力，根據(jù)多部門(mén)聯(lián)合發(fā)布的《貴州省地方法人城市商業(yè)銀行和農(nóng)信系統(tǒng)消費(fèi)貸款貼息實(shí)施細(xì)則》精神及相關(guān)要求，自12月1日起，正式受理符合條件的消費(fèi)貸款客戶(hù)貼息。
貴陽(yáng)銀行表示，用于綜合消費(fèi)用途的貸款以及服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款，可按細(xì)則規(guī)定享受貼息政策。其中，可享受貼息的個(gè)人消費(fèi)貸款，其實(shí)際消費(fèi)對(duì)應(yīng)商戶(hù)工商登記注冊(cè)地應(yīng)在貴州省內(nèi)。貼息范圍包括單筆5萬(wàn)元以下消費(fèi)，以及單筆5萬(wàn)元及以上的家用汽車(chē)、文化旅游等重點(diǎn)領(lǐng)域消費(fèi)。服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款的貼息范圍則包括餐飲住宿、文化娛樂(lè)等八類(lèi)消費(fèi)領(lǐng)域服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體。
成都銀行、成都農(nóng)商行則在12月初分別發(fā)布關(guān)于消費(fèi)貸款財(cái)政貼息實(shí)施細(xì)則的公告。兩家銀行均表示，貼息政策期間為2025年10月1日至2026年3月31日。貼息范圍為，個(gè)人客戶(hù)提用成都銀行、成都農(nóng)商行發(fā)放的個(gè)人消費(fèi)貸款中實(shí)際用于四川省消費(fèi)，且銀行可通過(guò)貸款發(fā)放賬戶(hù)等識(shí)別借款人相關(guān)消費(fèi)交易信息的部分，可按規(guī)定享受貼息政策支持。
自愿申請(qǐng)額度有限
從貼息金額來(lái)看，貴州銀行、貴陽(yáng)銀行的貼息力度與消費(fèi)貸“國(guó)補(bǔ)”持平。兩家銀行均表示，每位借款人在該行可享受的個(gè)人消費(fèi)貸款累計(jì)貼息上限為3000元，其中單筆5萬(wàn)元（含）以下的小額消費(fèi)貸款累計(jì)貼息上限為1000元，疊加大額消費(fèi)貸款貼息后總額不得突破3000元上限。
成都銀行、成都農(nóng)商行則表示，貼息政策執(zhí)行期內(nèi)，每位借款人在該行可享受的全部個(gè)人消費(fèi)貸款累計(jì)貼息上限為1500元，其中可享受單筆5萬(wàn)元以下的個(gè)人消費(fèi)貸款累計(jì)貼息上限為500元。
貴州銀行、貴陽(yáng)銀行均表示，貼息業(yè)務(wù)將嚴(yán)格按照“自愿申請(qǐng)、先報(bào)先得、額度用盡即止”的規(guī)則受理。具體來(lái)看，貴州銀行稱(chēng)，該行可使用的貼息額度按省級(jí)財(cái)政分配執(zhí)行，額度用完即止。
“現(xiàn)在客戶(hù)咨詢(xún)量明顯增加了?！辟F陽(yáng)銀行客戶(hù)經(jīng)理小王告訴記者，貼息申請(qǐng)流程比較簡(jiǎn)單，客戶(hù)需到線下簽署《貴陽(yáng)銀行消費(fèi)貸款貼息申請(qǐng)審核表》和《財(cái)政貼息服務(wù)協(xié)議》，發(fā)起貼息申請(qǐng)。其中，申請(qǐng)個(gè)人消費(fèi)貸款貼息的客戶(hù)還需要提交消費(fèi)佐證材料等憑證。
對(duì)地方而言是“三贏”
談及貼息如何發(fā)放時(shí)，成都銀行工作人員表示，該行將按照政策規(guī)定的貼息比例、貼息上限計(jì)算貼息金額，在貸款每期還款日或發(fā)起提前還款時(shí)，由客戶(hù)先正常支付貸款利息，后續(xù)該行將墊付的貼息資金發(fā)放至客戶(hù)貸款發(fā)放賬戶(hù)。
“如果我行墊付的個(gè)人消費(fèi)貸款貼息資金后續(xù)未經(jīng)財(cái)政部門(mén)審核通過(guò)，我行有權(quán)追回?！背啥嫁r(nóng)商行表示，該行個(gè)人消費(fèi)貸款貼息功能將于近期在該行App的貸款板塊開(kāi)通。
業(yè)內(nèi)人士表示，《個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案》中的“鼓勵(lì)地方財(cái)政部門(mén)結(jié)合實(shí)際情況對(duì)其他經(jīng)營(yíng)個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)給予財(cái)政貼息支持”，給地方出臺(tái)消費(fèi)貸補(bǔ)貼政策留出空間。
巨豐投顧高級(jí)投資顧問(wèn)于曉明表示，地方此舉是“以小財(cái)政撬大消費(fèi)”。一方面，通過(guò)差異化貼息，既能精準(zhǔn)降低居民利息負(fù)擔(dān)，又能借助區(qū)域性銀行的本地優(yōu)勢(shì)，把政策紅利直接送到下沉消費(fèi)群體。另一方面，對(duì)地方而言是“三贏”——財(cái)政資金花在刀刃上，銀行能拓客增業(yè)務(wù)，消費(fèi)市場(chǎng)也能被有效激活。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，未來(lái)將有更多地方加入消費(fèi)貸貼息行列，各地將根據(jù)自身財(cái)政狀況和消費(fèi)市場(chǎng)特點(diǎn)，制定差異化的貼息方案。