華爾街見聞

　　美國財政部準備發布一項企業稅務“變通方案”，將為Salesforce、高通等公司帶來大幅的稅收節省。拜登政府時代推出的15%企業最低稅（適用于年收入至少10億美元的公司） ，阻止企業完全申報這些R&D抵扣。

　　美國財政部準備發布一項企業稅務“變通方案”，將為Salesforce、高通等公司帶來大幅的稅收節省。

　　據媒體援引知情人士稱，這項最早可能在下周公布的稅務指引，將允許企業充分利用特朗普總統“一個大而美麗的稅改法案”（One Big Beautiful tax bill）中包含的豐厚研發（R&D）稅收優惠。

　　美國財政部的這一提案將解決大型企業及其華盛頓游說者數個月以來一直頭疼的問題：拜登政府時代推出的15%企業最低稅（適用于年收入至少10億美元的公司） ，阻止企業完全申報這些R&D抵扣。

　　這項指引會回應企業界的關切。這些研發稅收優惠、以及美國財政部計劃推出的修訂，對科技、制藥、制造等研發投入密集型行業尤其重要。

　　上述指引仍處于最終審查階段，發布時間可能會有所推遲。

　　特朗普的稅改法案允許企業申報可追溯的R&D扣除項，總價值預計達670億美元。不過需要注意的是，這項極其慷慨的優惠，也會讓大量公司觸發15%企業最低稅。

　　Airbnb、博通和應用材料（Applied Materials）等公司在監管文件中披露，其超大額的扣除可能會觸發15%企業替代性最低稅（CAMT），或阻止他們申報數億美元的相關稅收抵免（這些抵免與過去支付的最低稅相關）。

　　這項新的稅務指引是大企業最近贏得的又一重大利好，它將為企業帶來額外的稅收利益，疊加它們已通過特朗普的稅改法案獲得的激勵（該法案今年 7 月在國會通過）。這項立法恢復了R&D投資的全額、即時扣除，而這一條款在2022年已失效。

　　此外，立法還永久化了貸款利息抵扣、擴大了設備購買的折舊扣除，并提高了州和地方稅（SALT）扣除額度。

　　即將發布的美國財政部指引將成為近幾個月來削弱2022年拜登政府設立的15%企業最低稅的一系列修訂中的又一項。美國財政部今年已經放寬相關規定，為保險、航運和公用事業公司提供豁免，并允許將未實現的加密貨幣收益排除在計稅范圍之外。

　　稅收政策專家表示，美國財政部之所以能夠作出這些修改，是因為國會在制定企業最低稅法律時，給予了財政部異常寬泛的實施自由度。

　　企業還抱怨R&D扣除與特朗普第一任期的國際稅收規則之間的相互影響，這些規則旨在阻止企業將利潤轉移至低稅率國家。但尚不清楚即將發布的指引是否會解決這一問題，或者美國財政部是否具有相關法律權限。

　　預計美國財政部的這項指引將引發民主黨進步派的迅速批評，包括馬薩諸塞州參議員伊麗莎白·沃倫（Elizabeth Warren）在內，她一直公開反對任何限制企業最低稅適用范圍的舉措。

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