來源：上海證券報·中國證券網

上證報中國證券網訊（記者 梁銀妍）私募行業史上最重“罰單”公布。上證報記者獲悉，中國證監會近日對浙江優策投資管理有限公司（下稱“優策投資”）及有關責任人員違法違規作出行政處罰，優策投資及實際控制人合計被罰超3500萬元，處罰力度為私募行業“史上最重”。

接近證監會人士告訴上證報記者，去年以來，證監會嚴厲打擊私募領域違法違規行為。侵占挪用私募基金財產、開展資金池業務、違規關聯交易、違規違約投資等行為嚴重損害投資者合法權益，觸犯私募基金監管“底線”“紅線”，證監會將堅決貫徹落實新“國九條”要求，依法嚴厲查處。

優策投資及實際控制人合計被罰超3500萬元

近日，中國證監會對優策投資及有關責任人員違法違規作出行政處罰。經查，優策投資及實際控制人存在違規挪用基金財產、報送虛假信息等行為，嚴重違反私募基金法律法規。

浙江證監局對優策投資罰款2100萬元，對3名責任人員罰款1425萬元，對實際控制人采取終身證券市場禁入措施。中國證券投資基金業協會（下稱“中基協”）同步撤銷管理人登記。對于相關違法行為可能涉及的犯罪問題線索，證券監管部門將堅持應移盡移的工作原則，依法依規移送公安機關。

上述接近證監會人士表示，對上述機構和相關人員合計處罰超3500萬元，處罰力度為私募行業史上最重。2023年出臺的《私募投資基金監督管理條例》，大幅提高了處罰力度，證監會將用足用好法律條款，進一步提高違法違規成本。

侵占挪用私募基金財產行為嚴重損害投資者合法權益破壞市場秩序。上述人士表示，證監會將堅決貫徹落實新“國九條”要求，依法嚴厲查處私募基金各類違法違規活動，清除“害群之馬”，凈化市場環境，促進行業規范健康發展。

南開大學金融學教授田利輝接受上證報記者采訪表示，監管部門持續打擊私募領域的違規行為，有利于維護投資者合法權益，促進整個行業的規范化發展，實現“優勝劣汰”。整治私募行業違法違規行為，關鍵在于用足用好法律手段，通過行政、民事和刑罰三位一體，對于違規違法私募予以嚴懲，形成不敢亂、不能亂和不想亂的私募新生態。

私募行業加速洗牌分化

在“扶優限劣”的監管基調下，私募行業加速洗牌與分化。

一方面，私募行業管理規模及頭部機構實力不斷增強。中基協發布的數據顯示，截至今年10月末，存續私募基金管理規模達22.05萬億元，創下歷史新高。其中，存續私募證券投資基金規模7.01萬億元，同樣創出新高。

在中國社會科學院金融研究所副研究員李俊成看來，本輪增長主要源于存量基金凈值回升的驅動，而非依賴新發產品擴張。這反映了行業資產管理的價值創造能力，是行業根基趨于穩固的積極信號。

另一方面，私募基金管理人不斷“出清”。據中基協官網發布的統計數據，截至12月12日，年內已注銷私募基金管理人1141家；從注銷類型看，“主動注銷”“協會注銷”“12個月無在管注銷”以及“依公告注銷”四種類型注銷數量分別為570家、486家、81家和4家。

與此同時，監管部門扎實推進私募領域風險整治，行政監管和自律管理協同發力，近5年出清違法違規及僵尸機構超8000家，行業結構進一步優化，行業風險明顯收斂。同時，積極開展合規培訓、普法教育，督促機構自查自糾，引導行業積極踐行長期投資和價值投資理念，投早投小投硬科技，服務實體經濟發展和國家戰略。今年以來，地方證監局累計開展宣傳教育活動1000余次，組織1.6萬家機構開展自查評估和問題整改。

一位私募人士表示，在監管趨嚴、合規成本上升、市場競爭加劇的多重壓力下，違法違規私募機構不斷出清，部分規模小、投研能力弱、合規體系不完善的機構主動選擇退出，行業的自我調節和市場約束機制不斷增強，一個更健康、更透明、更具競爭力的資產管理生態正在加速構建。