(經(jīng)濟觀察)個人養(yǎng)老金制度出爐 三大支柱如何共下一盤棋？

　　中新社北京4月21日電 題：個人養(yǎng)老金制度出爐 三大支柱如何共下一盤棋？

　　作者 劉文文

　　隨著老齡化日益加深，完善養(yǎng)老保險制度的呼聲逐漸高漲。中國國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》21日正式對外公布，明確第三支柱養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)制度框架。

　　個人養(yǎng)老金制度出臺對于健全多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系有何意義？后續(xù)落實過程中需注意哪些方面？

　　短板亟待補齊

　　1991年中國國務(wù)院下發(fā)的《國務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的決定》提出，逐步建立起基本養(yǎng)老保險與企業(yè)補充養(yǎng)老保險和職工個人儲蓄性養(yǎng)老保險相結(jié)合的制度，改變養(yǎng)老保險完全由國家、企業(yè)包下來的辦法，實行國家、企業(yè)、個人三方共同負(fù)擔(dān)。三支柱養(yǎng)老金制度的構(gòu)想由此發(fā)展而來。

　　所謂三支柱框架，第一支柱為基本養(yǎng)老保險，包括城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險；第二支柱為面向企業(yè)的企業(yè)年金和面向政府部門和事業(yè)單位的職業(yè)年金；第三支柱主要是個人自愿開展的各類養(yǎng)老儲蓄，其中包括個人養(yǎng)老金。

　　然而，目前中國養(yǎng)老保險三支柱發(fā)展并不均衡。清華大學(xué)國家金融研究院中國保險與養(yǎng)老金研究中心主任魏晨陽對中新社記者指出，與發(fā)達國家相比，中國第一、二支柱規(guī)模較大，而第三支柱發(fā)展長期處于起步階段。

　　“第三支柱發(fā)展不如第二支柱，第二支柱遠不如第一支柱。”中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文接受中新社記者采訪時坦言，“三十多年來，我們沒有真正建立起多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系，主要還是第一支柱在發(fā)揮作用，第二支柱覆蓋人數(shù)僅2700萬人。2018年5月第三支柱養(yǎng)老保險開始試點，四年以來參保人數(shù)只有4萬多人，保費收入不到6億元人民幣。”

　　在老齡化日益加深和經(jīng)濟增速放緩的情況下，補齊第三支柱短板迫在眉睫。

　　政策釋放積極信號

　　此次發(fā)布的《意見》明確了中國第三支柱養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)制度框架，釋放積極信號，對于繼續(xù)推動多層次養(yǎng)老保險體系發(fā)展，真正做實三支柱養(yǎng)老金體系具有重要意義。

　　魏晨陽分析指出，由于第一支柱規(guī)模龐大，高度依賴由國家財政撥款的基本養(yǎng)老保險制度會給國家財政帶來巨大負(fù)擔(dān)。而補齊短板，發(fā)展第三支柱無疑將有效緩解財政壓力，這是當(dāng)前出臺個人養(yǎng)老金制度的重要意義。

　　當(dāng)前，第三支柱建設(shè)正步入快車道，個人養(yǎng)老金市場空間有望進一步打開。“可以預(yù)見，一旦14億人口的個人養(yǎng)老金制度落地、生根、開花、結(jié)果，它將會形成一個龐大積累的天文數(shù)字。”武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新說。

　　真正落地落實應(yīng)注意哪些問題？

　　鄭秉文指出，自21世紀(jì)初，國外發(fā)達國家開始建立第三支柱，到現(xiàn)在已有二十年經(jīng)驗。因此，落實個人養(yǎng)老金制度首先應(yīng)積極借鑒國際最佳經(jīng)驗。此外，要總結(jié)過去試點經(jīng)驗，注重提高制度便利化程度。

　　在魏晨陽看來表示，需重點關(guān)注四個方面：

　　第一，增加稅收激勵。從財政政策上進行稅收激勵，鼓勵民眾把一些錢放到稅收遞延的養(yǎng)老金賬戶中，提升其參保積極性。

　　第二，提升產(chǎn)品豐富性。當(dāng)前國內(nèi)絕大部分產(chǎn)品是短期理財，較少涉及長期規(guī)劃，難以滿足民眾多樣化需求，極大限制個人養(yǎng)老金的全面發(fā)展。

　　第三，增強金融機構(gòu)本身的創(chuàng)新，體現(xiàn)差異化。銀行、券商、基金等各類金融機構(gòu)都參與養(yǎng)老金管理，但是各類機構(gòu)尚未形成各自特色，缺乏差異性。

　　第四，加大養(yǎng)老教育方面的長期投資。目前，國內(nèi)民眾對于養(yǎng)老的風(fēng)險意識仍較為欠缺，且過分追求短期回報，這有礙個人養(yǎng)老金的長期發(fā)展。

　　“從個人教育到國家稅收激勵，再到產(chǎn)品本身豐富性以及金融機構(gòu)服務(wù)創(chuàng)新的差異化，當(dāng)一系列、全方位的舉措真正落實，個人養(yǎng)老金制度有望大面積鋪開，多層次、多支柱的養(yǎng)老保險體系也有望真正落實。”魏晨陽說。(完)