來(lái)源：華夏時(shí)報(bào)
臨近年終，銀行業(yè)“開門紅”悄然打響。
日前，記者走訪北京多家銀行網(wǎng)點(diǎn)了解到，為應(yīng)對(duì)“開門紅”，部分中小銀行階段性上調(diào)定期存款利率，或推出頗具吸引力的禮品獎(jiǎng)勵(lì)，如有銀行給出“10萬(wàn)一桶油或一袋米”的禮品配置，吸引儲(chǔ)戶。
“我們目前柜面3年期定存利率是1.9%，如果單筆50萬(wàn)元以上，可以做到1.95%。”有城商行北京某支行客戶經(jīng)理向記者透露，并稱這一水平“應(yīng)該是目前北京這邊（同類產(chǎn)品中）最高的了”。
“開門紅”并未改變整體利率下行的大趨勢(shì)。進(jìn)入12月，仍有不少中小銀行繼續(xù)下調(diào)掛牌存款利率。業(yè)內(nèi)人士指出，“高息攬儲(chǔ)”更多是短期營(yíng)銷策略，長(zhǎng)期來(lái)看，存款利率整體仍處于下行通道。
“利率+禮品”組合攬儲(chǔ)
“1.9%這個(gè)利率，得來(lái)咱們柜臺(tái)存。”有銀行客戶經(jīng)理對(duì)記者表示。
記者日前走訪北京多家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，不少銀行線上APP顯示的存款利率與線下柜面實(shí)際可享利率存在差異。以某城商行為例，其手機(jī)銀行APP上顯示，北京地區(qū)3年期定期存款年利率最高為1.75%，2年期和5年期則均為1.6%；但據(jù)該行客戶經(jīng)理介紹，若客戶為“新資金”且到柜面辦理，單筆金額20萬(wàn)元以上，3年期定存利率可達(dá)1.9%。
“現(xiàn)在不少城商行都能做到1.9%。”另一家城商行北京某支行客戶經(jīng)理告訴記者，該行目前柜面3年期定期存款利率為1.9%，若單筆存入50萬(wàn)元以上，則可達(dá)到1.95%。此外，針對(duì)新資金客戶，銀行還會(huì)贈(zèng)送實(shí)物禮品。“這應(yīng)該是目前北京這邊（同類產(chǎn)品中）最高的了。”該客戶經(jīng)理表示。
事實(shí)上，階段性上調(diào)定期存款利率，并搭配禮品，已成為多地中小銀行沖刺年末“開門紅”的常見(jiàn)策略。
上海儲(chǔ)戶小文告訴記者，她家附近的某城商行支行網(wǎng)點(diǎn)大廳，放著不少大米和葵花籽油。一旁的宣傳海報(bào)顯示，2025年12月至2026年3月期間，儲(chǔ)戶每按規(guī)則新增10萬(wàn)元存款，即可獲贈(zèng)1.8升食用油或10斤大米。
隨后，聽說(shuō)另一家支行“福利更好”，小文又前往該城商行的另一網(wǎng)點(diǎn)一探究竟。她發(fā)現(xiàn)，這家網(wǎng)點(diǎn)除提供類似實(shí)物禮品外，還額外推出了抽獎(jiǎng)活動(dòng)，針對(duì)金融資產(chǎn)20萬(wàn)元（含）以上的客戶，新增資金每滿5萬(wàn)元且購(gòu)買期限在6個(gè)月及以上的指定金融產(chǎn)品，即可獲得1張抽獎(jiǎng)券。獎(jiǎng)品包括電動(dòng)自行車、藍(lán)牙耳機(jī)、洗地機(jī)等。
“我覺(jué)得還是很有吸引力的。”小文向記者表示。
記者注意到，也有部分中小銀行直接上調(diào)了存款利率。如楊凌農(nóng)商銀行個(gè)人定期存款掛牌利率原本介于0.75%至1.3%之間，但在2025年12月6日至2026年3月31日期間，實(shí)際執(zhí)行利率已統(tǒng)一上調(diào)至1.1%至1.6%不等，其中3年期和5年期均達(dá)1.6%。
蘇商銀行特約研究員武澤偉向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，當(dāng)前部分中小銀行為沖刺“開門紅”而階段性上調(diào)存款利率，本質(zhì)上是在存款利率整體下行、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的背景下，為緩解短期負(fù)債端壓力、穩(wěn)定存款規(guī)模而采取的戰(zhàn)術(shù)性舉措。
然而，“高息攬儲(chǔ)”策略的可持續(xù)性較弱。它直接壓縮了銀行的凈息差，侵蝕其盈利能力，與行業(yè)整體降成本的大趨勢(shì)相悖。其效果通常是短期的，難以成為銀行長(zhǎng)期發(fā)展的核心策略。
存款利率下行趨勢(shì)未變
整體來(lái)看，銀行存款利率仍處于下行通道。進(jìn)入12月，又有多家中小銀行陸續(xù)下調(diào)存款利率。
例如，陽(yáng)高興都村鎮(zhèn)銀行自12月10日起，將1年期、3年期和5年期整存整取存款利率分別由原來(lái)的1.75%、2.05%和2.05%下調(diào)至1.55%、1.8%和1.8%，最大降幅達(dá)25個(gè)基點(diǎn)；新疆和田農(nóng)商銀行自12月9日起，將個(gè)人5年期整存整取利率由1.35%下調(diào)至1.3%；襄城中原村鎮(zhèn)銀行則自12月7日起，將2年期和5年期存款利率分別從1.5%和1.6%下調(diào)至1.4%和1.55%。
據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2025年三季度末，商業(yè)銀行凈息差為1.42%，雖與二季度持平，但仍處于歷史低位。在今年上半年的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，多家銀行也坦言，凈息差收窄已成為制約盈利增長(zhǎng)的主要因素，并普遍預(yù)期未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，負(fù)債成本管控和資產(chǎn)端收益率提升將是經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)。
盤古智庫(kù)高級(jí)研究員江瀚向《華夏時(shí)報(bào)》記者分析稱，從中長(zhǎng)期宏觀經(jīng)濟(jì)與貨幣政策環(huán)境看，當(dāng)前仍處于“低利率周期”。為支持穩(wěn)增長(zhǎng)、降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，央行維持寬松基調(diào)，疊加銀行體系流動(dòng)性充裕，存款利率整體下行趨勢(shì)難以逆轉(zhuǎn)，這是由資金供需基本面決定的。
從銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)邏輯出發(fā)，凈息差已處于歷史低位，進(jìn)一步大幅下調(diào)空間受限。未來(lái)存款利率調(diào)整將更趨“精細(xì)化”和“結(jié)構(gòu)性”，即大行引領(lǐng)基準(zhǔn)下移，中小銀行在監(jiān)管范圍內(nèi)適度浮動(dòng)，但整體波動(dòng)幅度收窄，避免引發(fā)系統(tǒng)性定價(jià)混亂。
江瀚提到，隨著利率市場(chǎng)化改革深化，存款利率將更多與LPR、國(guó)債收益率等市場(chǎng)利率聯(lián)動(dòng)。同時(shí)，監(jiān)管將強(qiáng)化對(duì)非理性“高息攬儲(chǔ)”的窗口指導(dǎo)，推動(dòng)銀行從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向質(zhì)量效益型發(fā)展。
武澤偉亦向記者表示，存款利率整體下行的趨勢(shì)預(yù)計(jì)不會(huì)改變，但過(guò)程可能伴隨結(jié)構(gòu)性的短期波動(dòng)。他提到，不同類型銀行的利率走勢(shì)可能出現(xiàn)分化。國(guó)有大行和經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的股份制銀行，其存款定價(jià)預(yù)計(jì)將保持整體穩(wěn)定或小幅下行。部分中小銀行為應(yīng)對(duì)特定時(shí)點(diǎn)的流動(dòng)性壓力或市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，仍可能階段性地、有選擇地上調(diào)部分期限產(chǎn)品的利率，但這不會(huì)扭轉(zhuǎn)市場(chǎng)整體的下行方向。